Flujo de Fondos del Proyecto

Conceptos.

Económicamente los costos y beneficios de un proyecto constituyen los elementos importantes para establecer  los impactos en la sociedad y financieramente son los ingresos y egresos del negocio para determinar las ganancias o perdidas, a fin de evaluar, comparar y tomar decisión de inversión. Se construye el flujo de fondos con propósito de obtener índices de rentabilidad como VAN, TIR y otros indicadores que ayuden a tomar la decisión de inversión.

El Flujo de Fondos (FF) o Flujo de Caja (Cash Flow en ingles), se puede definir como una  presentación sistemática de entradas y salidas de dinero del proyecto periodo (n) a periodo (n+1) a fin de obtener el Flujo de Fondos Neto (F). Esta representa una variación de flujo por unidad de tiempo (FF=ΔF/Δt),  para los físicos seria el caudal (Q) de volumen de agua (V) que pasa por un río en un rango de tiempo (t), es decir Q=dV/dt, si el flujo fuera continua podríamos aplicar una diferencial.

El propósito  de tener un FF es la evaluación financiera esta se puede hacerse en dos etapas principales:

1)    La sistematización y presentación de costos e ingresos del proyecto.

2)    Estimar  indicadores de rentabilidad para tomar la decisión de inversión.

Para un mejor control de las finanzas del proyecto o negocio se puede desglosar el flujo de fondos en Flujo de Operación (FO), Financiación (Ff) e Inversión (FI), la suma de estas será el flujo neto (F=FO+Ff+FI). Para fines de evaluación de proyectos se utilizara el esquema tradicional tratado en los sucesivos puntos del libro virtual.

CAPITULO VIRTUAL

Esta obra es un proyecto de texto-libro virtual sobre Preparación y Evaluación de Proyectos (PEP) con enfoque financiero, económico y matemático, elaborado en  base a  los apuntes de Ingeniería Industrial de la Universidad Mayor de San Andrés - UMSA.

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© Derechos reservados 2012 Rubén Apaza

CAPITULO 12: FLUJO DE FONDOS
12.1. Conceptos
12.2. Estado de pérdidas y ganancias
12.3. Construcción de flujo de fondos
12.4. Flujo de Fondos Efectivo, Líquido y Neto
12.5. Flujo de fondos puro y financiado
12.6. Flujo de Fondos Incremental
12.7. Tipos de flujo de fondos.
12.7. EJEMPLO NUMÉRICO 1-12